新主席吳清亮相主持，證監(jiān)會兩天連開十余場座談會，透露哪些監(jiān)管重點？

      
①將嚴(yán)把IPO準(zhǔn)入關(guān)，加強上市公司全過程監(jiān)管，堅決出清不合格上市公司；
②資本市場健康發(fā)展直接關(guān)系億萬投資者的“錢袋子”，關(guān)系經(jīng)濟社會發(fā)展大局，必須嚴(yán)之又嚴(yán)抓監(jiān)管；
③駐證監(jiān)會紀(jì)檢監(jiān)察組前期已經(jīng)在滬深交易所設(shè)立了駐點小組，已經(jīng)進(jìn)一步加大監(jiān)督力度。
財聯(lián)社2月19日訊（記者 林堅）吳清重回證監(jiān)系統(tǒng)，出任證監(jiān)會主席之后的監(jiān)管如何“劃重點”，春節(jié)后的兩個工作日正有密集動作。

據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)最新消息，春節(jié)假期一結(jié)束，2月18日-19日兩天之內(nèi)，證監(jiān)會召開一系列座談會，會議由證監(jiān)會黨委書記、主席吳清和領(lǐng)導(dǎo)班子成員分別主持。據(jù)悉，場次有10多場，密集程度可見一斑。

會議內(nèi)容主要有三個方面，包括就加強資本市場監(jiān)管、防范化解風(fēng)險、推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展等廣泛聽取各方面意見建議。參會代表人員來自各個市場群體，涵蓋了專家學(xué)者、中小投資者、上市及擬上市公司、證券基金經(jīng)營機構(gòu)、會所律所、私募及外資機構(gòu)等。新一屆黨委充分傾聽，尊重市場各方的意見，共建市場，得到各方的認(rèn)同。

記者從參會代表處了解到，與會代表的一個普遍共識是，資本市場健康發(fā)展直接關(guān)系億萬投資者的“錢袋子”，關(guān)系經(jīng)濟社會發(fā)展大局，必須嚴(yán)之又嚴(yán)抓監(jiān)管，匯聚合力強信心。證監(jiān)會方面也談到，越是在形勢復(fù)雜嚴(yán)峻的時候，越要廣開言路，集思廣益，凝聚共識。穩(wěn)定預(yù)期，提升信心，是監(jiān)管著力向市場傳遞的。

整體來看，與會代表主要提出了五大方面的建議

1. 建議嚴(yán)把IPO準(zhǔn)入關(guān)，加強上市公司全過程監(jiān)管，堅決出清不合格上市公司。

2. 堅持以投資者為本的理念，規(guī)范各類交易行為，提升制度公平性。

3. 發(fā)展壯大專業(yè)投資力量，推動更多中長期資金入市。

4. 堅持市場化法治化方向，堅定不移深化資本市場改革，擴大制度型開放，夯實資本市場高質(zhì)量發(fā)展的制度基礎(chǔ)。

5. 建議進(jìn)一步加大對各類證券違法犯罪行為的懲治力度，形成更多有宣示效應(yīng)的案例，切實保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，維護公開公平公正的市場秩序。

證監(jiān)會稱，將認(rèn)真對待來自各個方面的意見建議包括批評意見，經(jīng)過論證切實可行的馬上就辦，一時不具備條件的做好解釋，及時回應(yīng)市場關(guān)切，依靠各個方面的共同努力把資本市場建設(shè)好、發(fā)展好。

記者關(guān)注到，這次座談會提出了“從根本上提高上市公司質(zhì)量”。春節(jié)前，國務(wù)院召開了部署走訪上市公司工作、推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展全國視頻會議。證監(jiān)會和各地方政府負(fù)責(zé)人都帶隊走訪上市公司，了解上市公司發(fā)展困難和問題。據(jù)悉，下一步證監(jiān)會還將進(jìn)一步突出對上市公司入口、全過程、出口的監(jiān)管，推動上市公司質(zhì)量提升。具體可能包括：

一是更加聚焦嚴(yán)把 IPO 準(zhǔn)入關(guān)，從源頭上提高上市公司質(zhì)量等方面，研究完善相關(guān)政策機制。重點是更加突出發(fā)行上市審核監(jiān)管全鏈條的把關(guān)。

二是對于各方深惡痛絕的財務(wù)造假等問題，會同有關(guān)方面研究健全綜合懲防的機制。

三是對于違規(guī)減持，增強監(jiān)管措施的及時性、有效性，例如責(zé)令違規(guī)主體購回股份、向公司上繳價差收益等。對于影響惡劣和拒不及時糾正的行為，依法加大處罰力度。

四是監(jiān)管部門可能進(jìn)一步強化監(jiān)管，讓多年未分紅或分紅率偏低的公司感受到強約束。同時，進(jìn)一步督促績優(yōu)上市公司提升分紅水平，推動結(jié)合半年報、三季報多次分紅。

五是研究優(yōu)化退市指標(biāo)，設(shè)置更加精準(zhǔn)、匹配的退市標(biāo)準(zhǔn)，加大對財務(wù)造假公司的出清力度，同時完善吸收合并等多元退出政策規(guī)定，支持企業(yè)主動退市。

六是引導(dǎo)上市公司將回購股份予以注銷：增強回購效果和約束力。

強化“入口關(guān)”管理：加大擬上市企業(yè)的督導(dǎo)檢查力度

記者了解到，整體來看，座談會格外突出上市公司質(zhì)量的重要性。座談會上，多位參會代表建議，IPO應(yīng)該首先重視質(zhì)量，為投資者提供優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的。

證監(jiān)會后續(xù)會進(jìn)一步加大擬上市企業(yè)的督導(dǎo)檢查力度，大力整治財務(wù)造假，對“帶病闖關(guān)”形成更有力的震懾，倒逼發(fā)行人提高申報質(zhì)量、中介機構(gòu)提高執(zhí)業(yè)水平。證監(jiān)會、交易所、派出機構(gòu)都會加強發(fā)行上市監(jiān)管，壓實發(fā)行人第一責(zé)任和中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任。

聚焦券商，有投行人士稱，全面注冊制下，保代的執(zhí)業(yè)水平、業(yè)務(wù)素養(yǎng)以及合規(guī)意識等方面不容忽視，保代違規(guī)行為帶來的消極影響也更為深遠(yuǎn)。券商機構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加強對保代的自律約束，促進(jìn)保代誠實守信、勤勉盡責(zé)，不斷提升專業(yè)能力水平和執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

全過程監(jiān)管：減持、分紅、回購等都是關(guān)鍵點

據(jù)記者了解，座談會上，參會代表還普遍關(guān)注上市公司監(jiān)管，認(rèn)為目前上市公司質(zhì)量總體有了很大提升，但一些上市公司質(zhì)量不高確實存在，甚至有的上市目的不純，以“圈錢”“套現(xiàn)”為目的，嚴(yán)重影響投資者信心，必須嚴(yán)厲打擊，并對減持、分紅等制度提出建議，希望能夠更加注重公平性，加強中小投資者權(quán)益保護。

記者了解到，證監(jiān)會目前正著眼于懲治財務(wù)造假、防范繞道減持、提高分紅回報等市場關(guān)切的問題作進(jìn)一步研究，力求通過嚴(yán)監(jiān)管體現(xiàn)扶優(yōu)限劣導(dǎo)向，促進(jìn)上市公司質(zhì)量和投資價值整體提升，更好提升投資者信心，增強投資者獲得感。

比如，對于財務(wù)造假等問題。證監(jiān)會將從公司內(nèi)部治理、中介機構(gòu)把關(guān)證券部門監(jiān)管三道防線入手強化機制建設(shè)，努力實現(xiàn)業(yè)績穿透數(shù)據(jù)真實，加強全方位立體式追責(zé)，對審計評估違法案件從重處罰和適用禁業(yè)罰等“硬措施”。

對于欺詐發(fā)行、系統(tǒng)性造假和配合造假、財務(wù)“洗澡”等重點領(lǐng)域，將加強跨部門聯(lián)合防治、聯(lián)合執(zhí)法，更好發(fā)揮最高人民檢察院駐證監(jiān)會檢察室、公安部證券犯罪偵查局的派駐優(yōu)勢，提高行政刑事銜接效率，提升“零容忍”執(zhí)法效能，讓造假者及其“幫兇”真正痛到不敢再為。

再如，嚴(yán)格規(guī)范大股東尤其是控股股東、實際控制人等的違規(guī)減持行為，證監(jiān)會嚴(yán)格防范通過離婚、融券賣出、轉(zhuǎn)融通等各類變相、繞道減持行為。據(jù)記者了解，接下來，證監(jiān)部門將研究增強監(jiān)管措施的及時性、有效性。

又如，對于分紅問題，目前A股分紅整體水平不低，但不分紅公司的絕對數(shù)量還不少。有市場人士分析，監(jiān)管部門可能進(jìn)一步強化監(jiān)管，讓多年未分紅或分紅率偏低的公司感受到強約束。同時，建議還要進(jìn)一步督促績優(yōu)上市公司提升分紅水平，推動結(jié)合半年報、三季報多次分紅。

市值管理也是大家關(guān)心的重點之一，大家希望大股東等“關(guān)鍵少數(shù)”更加重視股價表現(xiàn)，提升內(nèi)在價值。同時，監(jiān)管部門也表示，對于借市值管理之名，實施虛假信息披露、內(nèi)幕交易和市場操縱等違法行為的“偽市值管理”，將從嚴(yán)打擊。

強化退市監(jiān)管：研究與優(yōu)化退市指標(biāo)

市場各方對退市的問題也討論不止。監(jiān)管部門正在研究優(yōu)化退市指標(biāo)，設(shè)置更加精準(zhǔn)、匹配的退市標(biāo)準(zhǔn)，著重加大對財務(wù)造假公司的出清力度同時完善吸收合并等多元退出政策規(guī)定，推動企業(yè)主動退市。

退市事關(guān)投資者利益，必須切實保障投資者的知情權(quán)、交易權(quán)和求償權(quán)，進(jìn)一步完善對投資者的賠償救濟機制。

投資者投的是好的、高質(zhì)量的上市公司，全過程管理成為重要保障。

值得一提的是，在上述會議期間，2月18日，駐證監(jiān)會紀(jì)檢監(jiān)察組召集證監(jiān)會黨口部門召開專題會議，共同研究推動加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)，深入推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨。

會議強調(diào)，證監(jiān)會系統(tǒng)要正視自身建設(shè)和監(jiān)管工作中存在的差距和短板，堅守資本市場監(jiān)管的政治性人民性，全面從嚴(yán)監(jiān)管、從嚴(yán)管理，切實改進(jìn)作風(fēng)，強化執(zhí)行力建設(shè)，推動領(lǐng)導(dǎo)班子和干部隊伍真正在思想觀念和行動上來個大轉(zhuǎn)變，堅決維護市場穩(wěn)定，防控市場風(fēng)險，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供堅強保證。