投資者準入

來源：Thu Mar 19 2020 11:07:40 GMT+0800 (CST)

      
（一）個人投資投資者

個人投資者參與期權(quán)交易，應當符合下列條件：

1、上交所：申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低于人民幣50萬元；

     深交所：申請開戶前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券） 

證券市值：在上海、深圳證券交易所或全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商發(fā)行或代銷的理財產(chǎn)品以及交易所規(guī)定的其他證券的市值，如通過港股通購買的港股和交易所的B股。 



2、在證券公司、期貨經(jīng)營機構(gòu)開戶6個月以上并具備融資融券業(yè)務參與資格或者金融期貨交易經(jīng)歷；

認定標準：指定交易在本公司或其他證券公司開戶合計滿六個月；具備本公司或其他公司融資融券業(yè)務參與資格或者至少有一次金融期貨交易經(jīng)歷。


3、具備股票期權(quán)基礎知識，通過交易所認可的相關測試；

認定標準：目前交易所組織的期權(quán)知識測試有兩種形式，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)在營業(yè)部組織的網(wǎng)上期權(quán)知識測試和本所統(tǒng)一組織的現(xiàn)場培訓測試。通過知識測試的投資者，知識測試成績長期有效，并可用于在其他期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)申請開戶。


4、擁有股票期權(quán)模擬交易經(jīng)歷：一級投資者應該具備備兌開倉、持有標的證券情況下買入認沽期權(quán)以及對應的平倉經(jīng)歷；二級投資者除應當具備一級投資者的交易經(jīng)歷外，具備買入開倉和對應的平倉經(jīng)歷；  三級投資者除應當具備一級、二級投資者的交易經(jīng)歷外，海應當具備保證金賣出開倉和對應的平倉模擬交易經(jīng)歷。

認定標準：投資者期權(quán)模擬交易經(jīng)歷，依據(jù)其參與交易所期權(quán)模擬交易的記錄數(shù)據(jù)予以核定。


5、風險承受能力評估為C3及以上；

認定標準:期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應當對投資者的風險承受能力進行評估。1年內(nèi)對該投資者進行過風險承受能力評估的，可不重做評估。對于風險承受能力評估中未達“穩(wěn)健”或相應等級的投資者則不為其開立期權(quán)帳戶。


6、不存在嚴重不良誠信記錄，不存在法律、法規(guī)、規(guī)章和上海證券交易所" href="/news/key/8647" target="_blank">證券交易所業(yè)務規(guī)則禁止或者限制從事股票期權(quán)交易" href="/news/key/20681" target="_blank">期權(quán)交易的情形；

認定標準：法律、法規(guī)、規(guī)章禁止或者限制從事期權(quán)交易的情形，如國家外匯管理局《關于改革外商投資企業(yè)外匯資本金結(jié)匯管理方式的通知》規(guī)定，外商投資企業(yè)資本金及其結(jié)匯所得人民幣資金不得直接或間接用于證券投資。證券公司應當加強外商投資企業(yè)客戶的資金來源核查工作，必要時可以要求客戶提交相關承諾書。


7、交易所規(guī)定的其他條件。

個人投資者參與期權(quán)交易，應當通過期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)組織的期權(quán)投資者適當性綜合評估。港澳臺投資者只要滿足《上海證券交易所股票期權(quán)試點投資者適當性管理指引》相關要求，可參與期權(quán)交易。


（二）普通機構(gòu)投資者

普通機構(gòu)投資者參與期權(quán)交易，應當符合下列條件，具體認定標準參照個人投資者執(zhí)行：

1、上交所：申請開戶前 20 個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低于人民幣 100 萬元；

      深交所：申請開戶前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣100萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）


2、上一季度末凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元；


3、相關業(yè)務人員具備期權(quán)基礎知識，通過交易所認可的相關知識測試；相關業(yè)務人員主要是指期權(quán)投資決策人員以及下單人員；


4、相關業(yè)務人員擁有股票期權(quán)模擬交易經(jīng)歷（具有期權(quán)交易行權(quán)成功記錄，在擬開戶賬戶上模擬操作）；


5、不存在嚴重不良誠信記錄和法律、法規(guī)、規(guī)章和上海證券交易所業(yè)務規(guī)則禁止或者限制從事期權(quán)交易的情形；


6、交易所規(guī)定的其他條件。


除法律、法規(guī)、規(guī)章以及監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定外，下列專業(yè)機構(gòu)投資者參與期權(quán)交易，不對其進行適當性管理綜合評估：


1、商業(yè)銀行、期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、保險機構(gòu)、信托公司、基金管理公司、財務公司、合格境外機構(gòu)投資者等專業(yè)機構(gòu)及其分支機構(gòu)；


2、證券投資基金、社?；?/a>、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、信托計劃、資產(chǎn)管理計劃、銀行及保險理財產(chǎn)品、在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金，以及由第一項所列專業(yè)機構(gòu)擔任管理人的其他基金或者委托投資資產(chǎn)；


3、監(jiān)管機構(gòu)及上海證券交易所規(guī)定的其他專業(yè)機構(gòu)投資者。