關(guān)于啟用新版創(chuàng)業(yè)板投資（含融資融券交易）風(fēng)險(xiǎn)揭示書的通知
尊敬的投資者：
根據(jù)深圳證券交易所的通知，我司修訂了《創(chuàng)業(yè)板投資（含融資融券交易）風(fēng)險(xiǎn)揭示書》（全文詳見附件）。新版風(fēng)險(xiǎn)揭示書于2023年3月8日起啟用。本次修訂內(nèi)容主要涉及補(bǔ)充了終止上市的描述、不實(shí)行漲跌幅限制的情形、臨時(shí)停牌的情形和新增拒單機(jī)制等。
已簽署舊版的投資者無需再次簽署，請(qǐng)認(rèn)真閱讀新版風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容，并充分了解最新創(chuàng)業(yè)板相關(guān)制度變化及風(fēng)險(xiǎn)特征。
附件：創(chuàng)業(yè)板投資（含融資融券交易）風(fēng)險(xiǎn)揭示書
2023年3月8號(hào)
附件：
創(chuàng)業(yè)板投資（含融資融券交易）風(fēng)險(xiǎn)揭示書
尊敬的投資者：
與主板市場(chǎng)相比，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)有其特有的風(fēng)險(xiǎn)，為了使您在參與創(chuàng)業(yè)板股票、存托憑證（以下統(tǒng)稱創(chuàng)業(yè)板股票）申購、交易以及在信用賬戶內(nèi)參與創(chuàng)業(yè)板股票（包括但不限于融資買入、融券賣出、擔(dān)保品買入及擔(dān)保物提交）時(shí)，更好地了解創(chuàng)業(yè)板的基本知識(shí)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，本公司特制定《創(chuàng)業(yè)板投資（含融資融券交易）風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，向您進(jìn)行如下風(fēng)險(xiǎn)揭示，請(qǐng)認(rèn)真閱讀并簽署。
一、創(chuàng)業(yè)板股票存在的重要風(fēng)險(xiǎn)
1. 創(chuàng)業(yè)板上市公司往往高度依賴新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)，且多為輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，具有技術(shù)迭代快、產(chǎn)業(yè)升級(jí)快、模式易復(fù)制、業(yè)績(jī)波動(dòng)大等特點(diǎn)，公司上市后的持續(xù)創(chuàng)新能力、盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力具有較大的不確定性。
2. 創(chuàng)業(yè)板上市公司可能存在首次公開發(fā)行前最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度未能連續(xù)盈利、公開發(fā)行并上市時(shí)尚未盈利、有累計(jì)未彌補(bǔ)虧損，以及在上市后仍無法盈利、持續(xù)虧損、無法進(jìn)行利潤(rùn)分配等情形。
3. 創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行價(jià)格、規(guī)模、節(jié)奏等堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向。創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行可能采用直接定價(jià)和詢價(jià)定價(jià)方式。采用詢價(jià)定價(jià)方式的，詢價(jià)對(duì)象限定在證券公司等八類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，而個(gè)人投資者無法直接參與發(fā)行定價(jià)。
4. 初步詢價(jià)結(jié)束后，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財(cái)務(wù)指標(biāo)上市標(biāo)準(zhǔn)的，將按規(guī)定中止發(fā)行。
5. 根據(jù)首次公開發(fā)行創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行后總股本差異、是否為未盈利企業(yè)，網(wǎng)上初始發(fā)行比例可能有所差別；根據(jù)網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)差異，可能存在不同的網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙壤?，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注。
6. 首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán)，即存在發(fā)行人增發(fā)股票的可能性。
7. 創(chuàng)業(yè)板股票可能主動(dòng)終止上市，也可能因觸及退市情形被強(qiáng)制終止上市。主動(dòng)終止上市以及因觸及交易類強(qiáng)制退市情形被終止上市的，不進(jìn)入退市整理期，直接予以摘牌；因觸及財(cái)務(wù)類、規(guī)范類或者重大違法類強(qiáng)制退市情形被終止上市的，進(jìn)入退市整理期交易15個(gè)交易日后予以摘牌。您應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解相關(guān)信息和規(guī)定，密切關(guān)注退市風(fēng)險(xiǎn)。
8. 創(chuàng)業(yè)板允許上市公司設(shè)置表決權(quán)差異安排。上市公司可能根據(jù)此項(xiàng)安排，存在控制權(quán)相對(duì)集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)等事務(wù)的影響力受到限制。
9. 出現(xiàn)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情形時(shí)，特別表決權(quán)股份將按1:1的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時(shí)即生效，并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時(shí)點(diǎn)存在差異。投資者需及時(shí)關(guān)注上市公司相關(guān)公告，以了解特別表決權(quán)股份變動(dòng)事宜。
10. 創(chuàng)業(yè)板上市公司的股權(quán)激勵(lì)制度更為靈活，包括股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的股票比例上限和對(duì)象有所擴(kuò)大、價(jià)格條款更為靈活、實(shí)施方式更為便利。實(shí)施該等股權(quán)激勵(lì)制度安排可能導(dǎo)致公司實(shí)際上市交易的股票數(shù)量超過首次公開發(fā)行時(shí)的數(shù)量。
11. 創(chuàng)業(yè)板股票的價(jià)格漲跌幅限制比例為20%，但在首次公開發(fā)行上市后的前五個(gè)交易日、重新上市首日、進(jìn)入退市整理期的首日以及深交所認(rèn)定的其他情形下不實(shí)行漲跌幅限制，您應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能產(chǎn)生的股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
12. 創(chuàng)業(yè)板無價(jià)格漲跌幅限制股票競(jìng)價(jià)交易盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)格首次上漲或者下跌達(dá)到或者超過30%、60%，以及出現(xiàn)證監(jiān)會(huì)或者深交所認(rèn)定的其他情形的，實(shí)施盤中臨時(shí)停牌機(jī)制，單次臨時(shí)停牌時(shí)間為10分鐘，停牌時(shí)間跨越14:57的，于當(dāng)日14:57復(fù)牌并對(duì)已接受的申報(bào)進(jìn)行復(fù)牌集合競(jìng)價(jià)，再進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)。
13. 您應(yīng)當(dāng)關(guān)注不同板塊單筆申報(bào)數(shù)量上限差異，同時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注股票集合競(jìng)價(jià)階段及連續(xù)競(jìng)價(jià)階段有效申報(bào)價(jià)格范圍的相關(guān)要求，以免影響申報(bào)?！渡钲谧C券交易所交易規(guī)則（2023年修訂）》施行后，“存單機(jī)制”將調(diào)整為“拒單機(jī)制”，申報(bào)時(shí)超過漲跌幅限制價(jià)格或者有效申報(bào)價(jià)格范圍的申報(bào)為無效申報(bào)。
14. 您需關(guān)注創(chuàng)業(yè)板交易方式包括競(jìng)價(jià)交易、盤后固定價(jià)格交易及大宗交易，不同交易方式的交易時(shí)間、申報(bào)要求、成交原則等存在差異。
15. 注冊(cè)制下首次公開發(fā)行的股票，上市首日即可作為融資融券標(biāo)的，您應(yīng)注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
16. 創(chuàng)業(yè)板股票的交易公開信息披露指標(biāo)及異常波動(dòng)情形、嚴(yán)重異常波動(dòng)情形披露指標(biāo)與深交所主板規(guī)定不同，您應(yīng)當(dāng)關(guān)注與此相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
17. 符合相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)板上市。紅籌企業(yè)在境外注冊(cè)，可能采用協(xié)議控制架構(gòu)，在上市標(biāo)準(zhǔn)、信息披露、分紅派息、退市標(biāo)準(zhǔn)等方面可能與境內(nèi)注冊(cè)的上市公司存在差異。紅籌企業(yè)注冊(cè)地、境外上市地等地法律法規(guī)對(duì)當(dāng)?shù)赝顿Y者提供的保護(hù),可能與境內(nèi)法律為境內(nèi)投資者提供的保護(hù)存在差異。
18. 紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證并在創(chuàng)業(yè)板上市。存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行，代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。紅籌企業(yè)存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng),但并不能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。您應(yīng)當(dāng)充分知悉存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的具體內(nèi)容，了解并接受在交易和持有紅籌企業(yè)股票或者存托憑證過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。
19. 創(chuàng)業(yè)板相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡(jiǎn)稱法律法規(guī)）和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行修改，或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，您應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以關(guān)注和了解。
二、信用賬戶內(nèi)交易創(chuàng)業(yè)板股票風(fēng)險(xiǎn)
鑒于創(chuàng)業(yè)板股票的風(fēng)險(xiǎn)特性，信用賬戶持有創(chuàng)業(yè)板股票的，更易觸發(fā)追加保證金及強(qiáng)制平倉、更易觸發(fā)因擔(dān)保證券涉及退市風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的相關(guān)資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。投資者以創(chuàng)業(yè)板股票進(jìn)行融資融券交易的潛在損失風(fēng)險(xiǎn)可能高于深圳證券交易所以主板股票為標(biāo)的證券的融資融券交易。
本公司有權(quán)對(duì)投資者創(chuàng)業(yè)板股票融資融券交易采取更嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管控措施。
1. 為防范創(chuàng)業(yè)板股票股價(jià)波幅較大的風(fēng)險(xiǎn)，本公司有權(quán)對(duì)創(chuàng)業(yè)板股票設(shè)置更嚴(yán)格的可充抵保證金證券和標(biāo)的證券準(zhǔn)入條件、更低的可充抵保證金證券折算率、更嚴(yán)格的信用賬戶持倉集中度管理措施，并有權(quán)設(shè)置不同的保證金比例；本公司可能因上述措施而無法滿足投資者的融資融券交易需求，上述措施也可能對(duì)投資者的交易決策和交易速度產(chǎn)生一定影響。
2. 對(duì)于信用賬戶中持有創(chuàng)業(yè)板股票的投資者，本公司有權(quán)根據(jù)合同的約定，調(diào)整其融資融券業(yè)務(wù)警戒線和追保線。投資者可能因警戒線和追保線的調(diào)整而導(dǎo)致其信用賬戶資產(chǎn)被強(qiáng)制平倉，造成投資者資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)損失，該損失由投資者自行承擔(dān)。
3. 本公司有權(quán)結(jié)合投資者的創(chuàng)業(yè)板股票持倉集中度、維持擔(dān)保比例等因素綜合確定融資融券合約的展期條件。投資者不符合前述展期條件的，需按照融資融券業(yè)務(wù)合同規(guī)定的相應(yīng)的合約到期日償還融資融券負(fù)債。
4. 本公司有權(quán)根據(jù)合同的約定，將屬于創(chuàng)業(yè)板的股票調(diào)出可充抵保證金證券范圍、將其公允價(jià)值調(diào)整為零或要求投資者提前歸還負(fù)債等，由此造成的損失由投資者自行承擔(dān)。
鑒于以上更為嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管控措施對(duì)投資者在信用賬戶交易創(chuàng)業(yè)板股票產(chǎn)生的影響及風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)投資者關(guān)注本公司官網(wǎng)的最新公告，關(guān)注信用賬戶資產(chǎn)負(fù)債情況，并及時(shí)查看和接收本公司發(fā)送的通知。
三、上述風(fēng)險(xiǎn)將可能導(dǎo)致您的投資本金出現(xiàn)虧損，該業(yè)務(wù)還有以下重要信息：
第一、信用賬戶參與本業(yè)務(wù)可能發(fā)生因融資融券交易導(dǎo)致超過原始本金損失的事項(xiàng)；
第二、因本公司的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致您參與該業(yè)務(wù)出現(xiàn)本金或者原始本金虧損，或存在因本公司的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化導(dǎo)致影響您的判斷的事項(xiàng)；
第三、參與本業(yè)務(wù)時(shí)存在限制您權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等情況的相關(guān)事項(xiàng)包括但不限于如您所提供的賬戶基本資料、使用情況、誠(chéng)信記錄等信息與實(shí)際情況不符，將可能被禁止或限制參與該業(yè)務(wù)。
本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明創(chuàng)業(yè)板交易及在信用賬戶從事創(chuàng)業(yè)板交易的所有風(fēng)險(xiǎn)，且未來有關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則修訂時(shí)可能不會(huì)要求您重新簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，您在參與交易前，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀有關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，對(duì)其他可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素也應(yīng)當(dāng)有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排。我們誠(chéng)摯地希望和建議您，從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力等自身實(shí)際情況出發(fā)，審慎參與創(chuàng)業(yè)板交易，合理配置金融資產(chǎn)，避免因參與創(chuàng)業(yè)板交易遭受難以承受的損失。
如您已充分理解，請(qǐng)您進(jìn)行以下聲明：
本人/本機(jī)構(gòu)確認(rèn)已認(rèn)真閱讀《創(chuàng)業(yè)板投資（含融資融券交易）風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，知曉并理解風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部?jī)?nèi)容，充分了解和掌握創(chuàng)業(yè)板交易面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并確定自愿參與創(chuàng)業(yè)板交易，愿意自行承擔(dān)參與創(chuàng)業(yè)板交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
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