關(guān)于啟用新版科創(chuàng)板業(yè)務(wù)(含融資融券交易)風(fēng)險揭示書的通知

      
關(guān)于啟用新版科創(chuàng)板業(yè)務(wù)(含融資融券交易)
風(fēng)險揭示書的通知
 
尊敬的投資者，根據(jù)上海證券交易所的通知，我司于2021年1月25日啟用新版的科創(chuàng)板業(yè)務(wù)(含融資融券交易)風(fēng)險揭示書，新增以下內(nèi)容的風(fēng)險提示：
1.科創(chuàng)板股票可能因觸及退市情形被終止上市。被實(shí)施退市風(fēng)險警示的科創(chuàng)板股票，存在投資者當(dāng)日累計買入的單只股票數(shù)量不超過50萬股的限制。
2.因觸及交易類情形被終止上市的科創(chuàng)板股票，不進(jìn)入退市整理期，自公告股票終止上市決定之日起5個交易日內(nèi)對其予以摘牌；科創(chuàng)板股票因觸及重大違法類、財務(wù)類或者規(guī)范類情形被終止上市的，進(jìn)入退市整理期交易15個交易日且首個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制，于該期限屆滿后5個交易日內(nèi)對其予以摘牌。
請您充分了解科創(chuàng)板退市制度及相關(guān)規(guī)定，密切關(guān)注相關(guān)風(fēng)險，及時從符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的媒體等渠道獲取相關(guān)信息。
 
特此通知。
附件：科創(chuàng)板業(yè)務(wù)(含融資融券交易)風(fēng)險揭示書
                                       財通證券股份有限公司
                                       2021年1月27號
 
 
科創(chuàng)板業(yè)務(wù)(含融資融券交易)風(fēng)險揭示書
 尊敬的投資者：
為了使您充分了解上海證券交易所科創(chuàng)板股票或存托憑證（以下統(tǒng)稱科創(chuàng)板股票）交易（含發(fā)行申購）以及在信用賬戶內(nèi)參與科創(chuàng)板股票交易(包括但不限于融資買入、融券賣出、擔(dān)保品買入及擔(dān)保物提交)的相關(guān)風(fēng)險，根據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡稱法律法規(guī)）的規(guī)定，本公司特制定《科創(chuàng)板業(yè)務(wù)(含融資融券交易)風(fēng)險揭示書》（以下簡稱“《風(fēng)險揭示書》”），向您進(jìn)行如下風(fēng)險揭示，請認(rèn)真閱讀并簽署。
一、科創(chuàng)板股票交易存在的風(fēng)險
科創(chuàng)板股票除了面臨證券市場中的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險等之外，還可能面臨包括但不限于以下風(fēng)險：
（一）科創(chuàng)板企業(yè)所處行業(yè)和業(yè)務(wù)往往具有研發(fā)投入規(guī)模大、盈利周期長、技術(shù)迭代快、風(fēng)險高以及嚴(yán)重依賴核心項目、核心技術(shù)人員、少數(shù)供應(yīng)商等特點(diǎn)，企業(yè)上市后的持續(xù)創(chuàng)新能力、主營業(yè)務(wù)發(fā)展的可持續(xù)性、公司收入及盈利水平等仍具有較大不確定性。
（二）科創(chuàng)板企業(yè)可能存在首次公開發(fā)行前最近3個會計年度未能連續(xù)盈利、公開發(fā)行并上市時尚未盈利、有累計未彌補(bǔ)虧損等情形，可能存在上市后仍無法盈利、持續(xù)虧損、無法進(jìn)行利潤分配等情形。
（三）科創(chuàng)板新股發(fā)行價格、規(guī)模、節(jié)奏等堅持市場化導(dǎo)向，詢價、定價、配售等環(huán)節(jié)由機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)?？苿?chuàng)板新股發(fā)行全部采用詢價定價方式，詢價對象限定在證券公司等七類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，而個人投資者無法直接參與發(fā)行定價。同時，因科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有技術(shù)新、前景不確定、業(yè)績波動大、風(fēng)險高等特征，市場可比公司較少，傳統(tǒng)估值方法可能不適用，發(fā)行定價難度較大，科創(chuàng)板股票上市后可能存在股價波動的風(fēng)險。
（四）初步詢價結(jié)束后，科創(chuàng)板發(fā)行人預(yù)計發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財務(wù)指標(biāo)上市標(biāo)準(zhǔn)的，將按規(guī)定中止發(fā)行。
（五）科創(chuàng)板股票網(wǎng)上發(fā)行比例、網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙壤?、申購單位、投資風(fēng)險特別公告發(fā)布等與目前上交所主板股票發(fā)行規(guī)則存在差異，您應(yīng)當(dāng)在申購環(huán)節(jié)充分知悉并關(guān)注相關(guān)規(guī)則。
（六）首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán)，不受首次公開發(fā)行股票數(shù)量條件的限制，即存在超額配售選擇權(quán)實(shí)施結(jié)束后，發(fā)行人增發(fā)股票的可能性。
（七）科創(chuàng)板股票可能因觸及退市情形被終止上市。被實(shí)施退市風(fēng)險警示的科創(chuàng)板股票，存在投資者當(dāng)日通過競價交易、大宗交易和盤后固定價格交易累計買入的單只股票數(shù)量不超過50萬股的限制。因觸及交易類情形被終止上市的科創(chuàng)板股票，不進(jìn)入退市整理期，上交所自上市公司公告股票終止上市決定之日起5個交易日內(nèi)對其予以摘牌；科創(chuàng)板股票因觸及重大違法類、財務(wù)類或者規(guī)范類情形被終止上市的，進(jìn)入退市整理期交易15個交易日且首個交易日不設(shè)價格漲跌幅限制，上交所于該期限屆滿后5個交易日內(nèi)對其予以摘牌。您應(yīng)當(dāng)充分了解科創(chuàng)板退市制度及相關(guān)規(guī)定，密切關(guān)注科創(chuàng)板股票退市相關(guān)風(fēng)險，及時從符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的媒體等渠道獲取相關(guān)信息。
（八）科創(chuàng)板制度允許上市公司設(shè)置表決權(quán)差異安排。上市公司可能根據(jù)此項安排，存在控制權(quán)相對集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對公司日常經(jīng)營等事務(wù)的影響力受到限制。
（九）出現(xiàn)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情形時，特別表決權(quán)股份將按1:1的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時即生效，并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時點(diǎn)存在差異。您需及時關(guān)注上市公司相關(guān)公告，以了解特別表決權(quán)股份變動事宜。
（十）相對于主板上市公司，科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)激勵制度更為靈活，包括股權(quán)激勵計劃所涉及的股票比例上限和對象有所擴(kuò)大、價格條款更為靈活、實(shí)施方式更為便利。實(shí)施該等股權(quán)激勵制度安排可能導(dǎo)致公司實(shí)際上市交易的股票數(shù)量超過首次公開發(fā)行時的數(shù)量。
（十一）科創(chuàng)板股票競價交易設(shè)置較寬的漲跌幅限制，首次公開發(fā)行上市的股票，上市后的前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%，您應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能產(chǎn)生的股價波動的風(fēng)險。
（十二）科創(chuàng)板在條件成熟時將引入做市商機(jī)制，請您及時關(guān)注相關(guān)事項。
（十三）您需關(guān)注科創(chuàng)板股票交易的單筆申報數(shù)量、最小價格變動單位、有效申報價格范圍等與上交所主板市場股票交易存在差異，避免產(chǎn)生無效申報。
（十四）您需關(guān)注科創(chuàng)板股票交易方式包括競價交易、盤后固定價格交易及大宗交易，不同交易方式的交易時間、申報要求、成交原則等存在差異。科創(chuàng)板股票大宗交易，不適用上交所主板市場股票大宗交易中固定價格申報的相關(guān)規(guī)定。
（十五）科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標(biāo)的，與上交所主板市場存在差異，您應(yīng)注意相關(guān)風(fēng)險。
（十六）科創(chuàng)板股票交易盤中臨時停牌情形和嚴(yán)重異常波動股票核查制度與上交所主板市場規(guī)定不同，您應(yīng)當(dāng)關(guān)注與此相關(guān)的風(fēng)險。
（十七）符合相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)可以在科創(chuàng)板上市。紅籌企業(yè)在境外注冊，可能采用協(xié)議控制架構(gòu)，在信息披露、分紅派息等方面可能與境內(nèi)上市公司存在差異。紅籌公司注冊地、境外上市地等地法律法規(guī)對當(dāng)?shù)赝顿Y者提供的保護(hù),可能與境內(nèi)法律為境內(nèi)投資者提供的保護(hù)存在差異。
（十八）紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證在科創(chuàng)板上市。存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行,代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。紅籌公司存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng),但并不能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。您應(yīng)當(dāng)充分知悉存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的具體內(nèi)容，了解并接受在交易和持有紅籌公司股票或存托憑證過程中可能存在的風(fēng)險。
（十九）科創(chuàng)板股票相關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進(jìn)行修改，或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，您應(yīng)當(dāng)及時予以關(guān)注和了解。
二、信用賬戶內(nèi)交易科創(chuàng)板股票風(fēng)險
(一)科創(chuàng)板股票特殊的上市、交易、退市機(jī)制導(dǎo)致的股價波動及退市風(fēng)險
1.科創(chuàng)板新股發(fā)行全部采用特殊的定價方式(詳見一、（三）項)。
2.科創(chuàng)板股票競價交易設(shè)置較寬的漲跌幅限制(詳見一、（十一）項)。
3.您融資買入、融券賣出科創(chuàng)板股票的單筆申報數(shù)量、最小價格變動單位，有效申報價格范圍等與其它A股股票的融資融券交易存在差異，您應(yīng)避免因前述差異而產(chǎn)生無效融資融券交易申報。
4.科創(chuàng)板股票可能因觸及退市情形被終止上市(詳見一、（七）項)。
鑒于上述科創(chuàng)板股票的風(fēng)險特性，信用賬戶持有科創(chuàng)板股票的，更易觸發(fā)追加保證金及強(qiáng)制平倉、更易觸發(fā)因擔(dān)保證券涉及退市風(fēng)險引發(fā)的相關(guān)資產(chǎn)損失風(fēng)險。您以科創(chuàng)板股票進(jìn)行融資融券交易的潛在損失風(fēng)險可能高于以其它A股股票為標(biāo)的證券的融資融券交易。
(二)本公司有權(quán)對投資者科創(chuàng)板股票融資融券交易采取更嚴(yán)格的風(fēng)險管控措施
1.為防范科創(chuàng)板股票股價波幅較大的風(fēng)險，本公司有權(quán)對科創(chuàng)板股票設(shè)置更嚴(yán)格的可充抵保證金證券和標(biāo)的證券準(zhǔn)入條件、更低的可充抵保證金證券折算率、更嚴(yán)格的信用賬戶持倉集中度、并有權(quán)設(shè)置不同的保證金比例；本公司可能因上述措施而無法滿足您的融資融券交易需求，上述措施也可能對您的交易決策和交易速度產(chǎn)生一定影響。
2.對于信用賬戶中持有科創(chuàng)板股票的投資者，本公司可根據(jù)合同的約定，調(diào)整其融資融券業(yè)務(wù)警戒線和平倉線。您可能因警戒線和平倉線的調(diào)整而導(dǎo)致其信用賬戶資產(chǎn)被強(qiáng)制平倉，造成您資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)損失，該損失由您自行承擔(dān)。
3.本公司有權(quán)結(jié)合投資者的科創(chuàng)板股票持倉集中度、維持擔(dān)保比例等因素綜合確定融資融券合約的展期條件。您不符合前述展期條件的，需按照融資融券業(yè)務(wù)合同規(guī)定的相應(yīng)的合約到期日償還融資融券負(fù)債。
4.本公司有權(quán)根據(jù)合同的約定，將屬于科創(chuàng)板的股票調(diào)出可充抵保證金證券范圍、將其公允價值調(diào)整為零或要求投資者提前歸還負(fù)債等，由此造成的損失由您自行承擔(dān)。
鑒于以上更為嚴(yán)格的風(fēng)險管控措施對您在信用賬戶交易科創(chuàng)板股票產(chǎn)生的影響及風(fēng)險，請您關(guān)注本公司官網(wǎng)的最新公告，關(guān)注信用賬戶資產(chǎn)負(fù)債情況，并及時查看和接收本公司發(fā)送的通知。
上述風(fēng)險將可能導(dǎo)致您的投資本金出現(xiàn)虧損，該業(yè)務(wù)還有以下重要信息：
第一、本業(yè)務(wù)本身沒有導(dǎo)致超過原始本金損失的事項，但在信用賬戶參與本業(yè)務(wù)可能發(fā)生因融資融券交易導(dǎo)致超過原始本金損失的事項；
第二、我司暫未出現(xiàn)因本公司的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化導(dǎo)致您參與該業(yè)務(wù)出現(xiàn)本金或者原始本金虧損，或因本公司的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化導(dǎo)致影響您的判斷的事項；
第三、參與本業(yè)務(wù)時存在限制您權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等情況的相關(guān)事項包括但不限于如您所提供的賬戶基本資料、使用情況、誠信記錄等信息與實(shí)際情況不符，將可能被禁止或限制參與該業(yè)務(wù)。
本《風(fēng)險揭示書》的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明科創(chuàng)板股票交易的所有風(fēng)險，您在參與交易前，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀有關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，對其他可能存在的風(fēng)險因素也應(yīng)當(dāng)有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排，避免因參與科創(chuàng)板股票交易遭受難以承受的損失。
如您已充分理解，請您進(jìn)行以下特別聲明：
本人（本機(jī)構(gòu)）已知曉科創(chuàng)板股票交易的風(fēng)險和業(yè)務(wù)規(guī)則，自愿參與科創(chuàng)板股票投資，承擔(dān)投資風(fēng)險和損失。
 
個人/機(jī)構(gòu)投資者簽字：
 
機(jī)構(gòu)公章：                                                                              日期：     年   月   日
 
    

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