關(guān)于信用賬戶科創(chuàng)板業(yè)務(wù)差異化管理的通知20190717
尊敬的投資者：
根據(jù)上海證券交易所科創(chuàng)板業(yè)務(wù)規(guī)則，科創(chuàng)板股票具有上市首日可作為融資融券標(biāo)的、上市前5個交易日不設(shè)漲跌幅、漲跌幅20%等特點(diǎn)。為確保信用賬戶科創(chuàng)板業(yè)務(wù)的平穩(wěn)運(yùn)行，我司通過對科創(chuàng)板股票的折算率管理、標(biāo)的證券及保證金比例管理、集中度管理等方面實(shí)現(xiàn)對科創(chuàng)板股票的差異化管理。針對信用賬戶科創(chuàng)板業(yè)務(wù)差異化管理，具體說明如下：
一、折算率管理
對于科創(chuàng)板股票，采取的擔(dān)保品折算率措施為：
（1）上市前5個交易日折算率為20%；
（2）上市5個交易日后折算率為35%；
（3）靜態(tài)市盈率300倍以上或者為負(fù)數(shù)的折算率為0。
二、標(biāo)的證券及保證金比例管理
對于科創(chuàng)板股票，上市首日可作為融資融券標(biāo)的，為控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，將采取提高科創(chuàng)板股票保證金比例的措施。具體措施為：
（1）科創(chuàng)板股票上市前5個交易日，該股票的保證金比例統(tǒng)一調(diào)整為150%；
（2）科創(chuàng)板股票上市5個交易日后，該股票的保證金比例統(tǒng)一調(diào)整為120%。
三、集中度管理
對于科創(chuàng)板股票，將從兩方面加強(qiáng)集中度管理，一是科創(chuàng)板板塊集中度管理，二是科創(chuàng)板板塊內(nèi)個股集中度管理。
（1）科創(chuàng)板板塊集中度具體管理要求：
維保比例
科創(chuàng)板板塊集中度不超過
150%以下
0
［150%，200%）
20%
［200%，250%）
50%
［250%，300%）
70%
［300%，500%）
80%
500%（含）以上
100%
注：科創(chuàng)板板塊集中度:指買入科創(chuàng)板板塊股票委托成交后客戶所持有的科創(chuàng)板板塊股票市值占信用賬戶總資產(chǎn)的比例。
（2）在滿足科創(chuàng)板板塊集中度要求的前提下，科創(chuàng)板股票個股還需要滿足板塊內(nèi)個股集中度，具體管理要求：
維保比例
科創(chuàng)板內(nèi)個股集中度不超過
300%以下
33%
［300%，500%）
50%
500%以上
100%
為滿足板塊內(nèi)個股集中度控制要求，系統(tǒng)實(shí)際通過科創(chuàng)板個股集中度控制實(shí)現(xiàn)，具體如下：
維保比例
科創(chuàng)板個股集中度不超過
150%以下
0.0001
［150%，200%）
0.0660
［200%，250%）
0.1650
［250%，300%）
0.2310
［300%，500%）
0.4000
500%（含）以上
1.0000
注：科創(chuàng)板個股集中度:指買入單個科創(chuàng)板股票委托成交后客戶所持有的該科創(chuàng)板股票市值占信用賬戶總資產(chǎn)的比例。
根據(jù)后續(xù)市場情況，我司將持續(xù)對科創(chuàng)板股票的折算率管理、標(biāo)的證券及保證金比例管理、集中度管理等方面進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。請關(guān)注后續(xù)調(diào)整公告。
四、其他重要說明
本通知的調(diào)整自2019年7月22日起生效。
特此通知。
二〇一九年七月十七日
